經(jīng)歷了三四月滑坡，上半年快遞行業(yè)的成績(jī)單如何？

　　國(guó)家郵政局公告數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)累計(jì)完成業(yè)務(wù)量收512.2億件、業(yè)務(wù)收入4982.2億元，同比分別增長(zhǎng)3.7%和2.9%。

　　不管是業(yè)務(wù)量還是收入，2022年上半年是近年來(lái)增速最低的一次。即便是在2020年上半年，全國(guó)快遞行業(yè)的業(yè)務(wù)量仍有22.1%的增速；2021年，這一指標(biāo)同比增長(zhǎng)29.9%。

　　從各家快遞行業(yè)的財(cái)報(bào)中也窺見(jiàn)這一變化，截至8月底，順豐控股（SZ：002352）、中通快遞（ZTO.US）、韻達(dá)股份（SZ：002120）、圓通速遞（SH：600233）、申通快遞（SZ：002468）等頭部快遞相繼發(fā)布了中期業(yè)績(jī)報(bào)告。從成績(jī)單看，在五六月的快速反彈下，上半年快遞企業(yè)在快遞件量、單票收入以及整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上才得到好轉(zhuǎn)。

　　營(yíng)收與市值方面，順豐穩(wěn)坐一哥地位，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1301億元，同比增長(zhǎng)47.2%；截至6月30日市值超2732億元。

　　快遞件量、利潤(rùn)表現(xiàn)上，中通快遞仍拔得頭籌，以114億件的快遞件量成為唯一一個(gè)百億量級(jí)的快遞公司；歸母凈利潤(rùn)則錄得27.11億元，同比增長(zhǎng)48.5%。

　　在價(jià)格戰(zhàn)趨于緩和之時(shí)，以極兔為代表的新玩家們則仍舊沖擊著快遞格局。同時(shí)，國(guó)內(nèi)快遞公司亦紛紛敲開(kāi)了極兔原陣地東南亞的大門(mén)，最新消息是，順豐開(kāi)啟了針對(duì)東南亞市場(chǎng)的“戰(zhàn)狼計(jì)劃”。

　　快遞單量反彈，順豐半年?duì)I收破千億

　　上半年全國(guó)快遞市場(chǎng)呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)，其中3-4月下滑明顯，圓通、韻達(dá)、申通在財(cái)報(bào)中都提到了國(guó)內(nèi)部分城市疫情影響、轉(zhuǎn)運(yùn)中心及干線運(yùn)輸受到限制等影響原因。

　　5月起，因消費(fèi)需求回暖、物流復(fù)工復(fù)產(chǎn)，帶動(dòng)快遞企業(yè)們的業(yè)務(wù)量止跌回升。

　　整體而言，上半年頭部快遞企業(yè)快遞件量均呈現(xiàn)正向增長(zhǎng)，中通快遞錄得快遞業(yè)務(wù)量114億件，韻達(dá)股份為85.41億件，圓通為80.85億件，申通為56.8億件，順豐為51.3億件。

　　其中業(yè)務(wù)增速最快的是申通，憑借優(yōu)化運(yùn)輸產(chǎn)能與運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)等，上半年快遞件量同比增長(zhǎng)17.54%，高于行業(yè)增速，帶動(dòng)上半年市場(chǎng)占有率提升1.31個(gè)百分點(diǎn)至11.09%，扭轉(zhuǎn)2021年各項(xiàng)指標(biāo)墊底的頹勢(shì)。

　　中通、圓通則錄得10%左右的業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)；較為遜色的是韻達(dá)股份以及順豐，前者錄得3.39%增長(zhǎng)率，這也使得同期市占率下滑0.05%，與緊追其后的圓通差距進(jìn)一步拉近；順豐則錄得同比持平。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年中通、韻達(dá)、圓通、申通、順豐的市占率約為22.31%、16.68%、15.78%、11.09%，除韻達(dá)、順豐市場(chǎng)份額萎縮之外，其余三家實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張。

　　不過(guò)營(yíng)收層面，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多樣、單價(jià)較高的順豐則以1300億元遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開(kāi)其他傳統(tǒng)快遞公司，中期首次突破千億大關(guān)，同比增速達(dá)47.22%，為所有快遞公司中增速最高。

　　從順豐的財(cái)報(bào)中可獲悉，增速的主要?jiǎng)恿?lái)自于供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)，受并購(gòu)嘉里物流影響，上半年這一業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)465億元、增幅超4倍，總營(yíng)收比超過(guò)三成，為順豐除速運(yùn)業(yè)務(wù)外的第二大業(yè)務(wù)板塊。若加上同城急送、冷運(yùn)等業(yè)務(wù)，上半年順豐控股新業(yè)務(wù)占比從以往30%左右提升至51%。

　　此外，中通、圓通、韻達(dá)也錄得20%-30%的營(yíng)收增長(zhǎng)，申通則獲得近36%的營(yíng)收增幅，五家頭部快遞企業(yè)上半年?duì)I收合計(jì)超2000億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約77.3億元。

　　價(jià)格戰(zhàn)暫緩，中通賺27億還是利潤(rùn)王

　　盡管業(yè)務(wù)量受3-4月影響大為放緩，但快遞行業(yè)的利潤(rùn)表現(xiàn)則明顯好轉(zhuǎn)，從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的泥淖中逐步走出。

　　興業(yè)證券報(bào)告指出，電商快遞去年至今從份額導(dǎo)線轉(zhuǎn)為利潤(rùn)導(dǎo)向是較為明確和清晰的趨勢(shì)。

　　快遞行業(yè)專家、雙壹咨詢創(chuàng)始人龔福照亦對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)指出，“上半年快遞行業(yè)利潤(rùn)超出預(yù)期，雖然件量下滑但企業(yè)盈利能力大為提升，幾家上市公司沒(méi)有一家虧損，這也意味著經(jīng)過(guò)價(jià)格戰(zhàn)之后行業(yè)不再一味追求低價(jià)，更加追求發(fā)展質(zhì)量。”

　　雖單票收入的統(tǒng)計(jì)口徑不同，但今年以來(lái)，頭部快遞公司們的單票價(jià)格整體出現(xiàn)了同比上調(diào)，且呈現(xiàn)漲幅逐月走高趨勢(shì)。

　　其中，以加盟制為主的圓通、申通、韻達(dá)錄得單票收入為2.6元、2.56元、2.53元，較去年同期增長(zhǎng)19.27%、13.78%、20.48%；中通（剔除派費(fèi)等因素）單票收入則為1.39元，同比增長(zhǎng)9.45%。直營(yíng)制的順豐同比增速3%最為平穩(wěn)，但單票收入位居第一，為15.9元。

　　整體盈利表現(xiàn)上，因去年上半年深陷價(jià)格戰(zhàn)、盈利基數(shù)低，今年上半年頭部快遞公司利潤(rùn)均錄得不小增長(zhǎng)。

　　“利潤(rùn)王”仍由中通摘得，錄得27.11億元、同比增長(zhǎng)48.5%；增速最大為順豐，錄得25.12億元、同比增長(zhǎng)230.61%；申通則實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，錄得1.89億元、同比增長(zhǎng)228.94%。

　　爭(zhēng)奪快遞“老二”的韻達(dá)、圓通表現(xiàn)差異明顯，分別錄得凈利潤(rùn)5.46億元、17.74億元，增速為22.41%、174.72%，在業(yè)務(wù)量級(jí)接近的情況下圓通一年盈利為韻達(dá)的3倍。

　　綜合毛利率方面，中通、順豐、圓通、韻達(dá)、申通分別為23.08%、12.5%、11.89%、8.67%、4.90%，尚未恢復(fù)至2020年前水平。

　　極兔融合完成，國(guó)內(nèi)巨頭搶占東南亞

　　盡管價(jià)格戰(zhàn)緩和，但各大頭部公司的競(jìng)爭(zhēng)并未松懈，市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪依然激烈。

　　上半年，五大快遞企業(yè)累計(jì)占據(jù)約76%的市場(chǎng)份額，相較2021年略微增長(zhǎng)，但與此同時(shí)，極兔、京東物流、菜鳥(niǎo)等其他企業(yè)正在加速崛起壯大。

　　以極兔為代表，自2020年迅速切入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以來(lái)便備受關(guān)注，隨后更在2021年10月一舉并購(gòu)百世集團(tuán)的國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)。

　　此后，極兔百世兩網(wǎng)融合進(jìn)度一直為外界所關(guān)注。在經(jīng)歷末端加盟商融合不順之后，今年5月，消息稱極兔百世兩網(wǎng)融合已完成；今年6月，在武漢大客戶會(huì)議上，極兔創(chuàng)始人李杰難得現(xiàn)身，官宣5月日均業(yè)務(wù)量已經(jīng)站穩(wěn)4000萬(wàn)票。

　　時(shí)代財(cái)經(jīng)對(duì)比獲悉，今年5月五大頭部快遞企業(yè)中，中通、圓通、韻達(dá)的日均單量在5000萬(wàn)單左右，申通、順豐在3000萬(wàn)單左右。以4000萬(wàn)的日均單量粗略估計(jì)，5月份極兔的市占率約為13%——超越順豐、申通，逼近韻達(dá)、圓通，日均單量位于行業(yè)第四。

　　不過(guò)，受6月份部分城市網(wǎng)點(diǎn)欠薪、關(guān)停等影響，一名不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示目前極兔的日均單量應(yīng)不超過(guò)申通。

　　不止極兔攪動(dòng)中國(guó)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)快遞公司也在逐步搶占對(duì)手的戰(zhàn)場(chǎng)。

　　今年8月，順豐面向東南亞市場(chǎng)推出了“戰(zhàn)狼計(jì)劃”，主要針對(duì)越南、泰國(guó)、馬來(lái)西亞、新加坡、印尼、菲律賓等進(jìn)出口業(yè)務(wù)，由董事長(zhǎng)王衛(wèi)親自督戰(zhàn)；4月，在越南布局快遞業(yè)務(wù)已有兩年多的圓通，在菲律賓馬尼拉宣布開(kāi)業(yè)起網(wǎng)；2月，中通在泰國(guó)曼谷的轉(zhuǎn)運(yùn)中心啟動(dòng)試運(yùn)。

　　東南亞市場(chǎng)，已然成為中國(guó)快遞企業(yè)出海的第一站。“國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)已由增量市場(chǎng)轉(zhuǎn)為存量市場(chǎng)，想要擴(kuò)大產(chǎn)值只能拓展拓展國(guó)際業(yè)務(wù)。”龔福照還指出，東南亞電商市場(chǎng)高增長(zhǎng)，以及近年來(lái)國(guó)內(nèi)制造業(yè)遷移至東南亞市場(chǎng)的特點(diǎn)，都給國(guó)內(nèi)快遞企業(yè)帶來(lái)商機(jī)。