經(jīng)歷了三四月滑坡,上半年快遞行業(yè)的成績(jī)單如何?
國(guó)家郵政局公告數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)累計(jì)完成業(yè)務(wù)量收512.2億件、業(yè)務(wù)收入4982.2億元,同比分別增長(zhǎng)3.7%和2.9%。
不管是業(yè)務(wù)量還是收入,2022年上半年是近年來增速最低的一次。即便是在2020年上半年,全國(guó)快遞行業(yè)的業(yè)務(wù)量仍有22.1%的增速;2021年,這一指標(biāo)同比增長(zhǎng)29.9%。
從各家快遞行業(yè)的財(cái)報(bào)中也窺見這一變化,截至8月底,順豐控股(SZ:002352)、中通快遞(ZTO.US)、韻達(dá)股份(SZ:002120)、圓通速遞(SH:600233)、申通快遞(SZ:002468)等頭部快遞相繼發(fā)布了中期業(yè)績(jī)報(bào)告。從成績(jī)單看,在五六月的快速反彈下,上半年快遞企業(yè)在快遞件量、單票收入以及整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上才得到好轉(zhuǎn)。
營(yíng)收與市值方面,順豐穩(wěn)坐一哥地位,上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1301億元,同比增長(zhǎng)47.2%;截至6月30日市值超2732億元。
快遞件量、利潤(rùn)表現(xiàn)上,中通快遞仍拔得頭籌,以114億件的快遞件量成為唯一一個(gè)百億量級(jí)的快遞公司;歸母凈利潤(rùn)則錄得27.11億元,同比增長(zhǎng)48.5%。
在價(jià)格戰(zhàn)趨于緩和之時(shí),以極兔為代表的新玩家們則仍舊沖擊著快遞格局。同時(shí),國(guó)內(nèi)快遞公司亦紛紛敲開了極兔原陣地東南亞的大門,最新消息是,順豐開啟了針對(duì)東南亞市場(chǎng)的“戰(zhàn)狼計(jì)劃”。
快遞單量反彈,順豐半年?duì)I收破千億
上半年全國(guó)快遞市場(chǎng)呈現(xiàn)先抑后揚(yáng),其中3-4月下滑明顯,圓通、韻達(dá)、申通在財(cái)報(bào)中都提到了國(guó)內(nèi)部分城市疫情影響、轉(zhuǎn)運(yùn)中心及干線運(yùn)輸受到限制等影響原因。
5月起,因消費(fèi)需求回暖、物流復(fù)工復(fù)產(chǎn),帶動(dòng)快遞企業(yè)們的業(yè)務(wù)量止跌回升。
整體而言,上半年頭部快遞企業(yè)快遞件量均呈現(xiàn)正向增長(zhǎng),中通快遞錄得快遞業(yè)務(wù)量114億件,韻達(dá)股份為85.41億件,圓通為80.85億件,申通為56.8億件,順豐為51.3億件。
其中業(yè)務(wù)增速最快的是申通,憑借優(yōu)化運(yùn)輸產(chǎn)能與運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)等,上半年快遞件量同比增長(zhǎng)17.54%,高于行業(yè)增速,帶動(dòng)上半年市場(chǎng)占有率提升1.31個(gè)百分點(diǎn)至11.09%,扭轉(zhuǎn)2021年各項(xiàng)指標(biāo)墊底的頹勢(shì)。
中通、圓通則錄得10%左右的業(yè)務(wù)量增長(zhǎng);較為遜色的是韻達(dá)股份以及順豐,前者錄得3.39%增長(zhǎng)率,這也使得同期市占率下滑0.05%,與緊追其后的圓通差距進(jìn)一步拉近;順豐則錄得同比持平。
據(jù)統(tǒng)計(jì),上半年中通、韻達(dá)、圓通、申通、順豐的市占率約為22.31%、16.68%、15.78%、11.09%,除韻達(dá)、順豐市場(chǎng)份額萎縮之外,其余三家實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張。
不過營(yíng)收層面,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多樣、單價(jià)較高的順豐則以1300億元遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開其他傳統(tǒng)快遞公司,中期首次突破千億大關(guān),同比增速達(dá)47.22%,為所有快遞公司中增速最高。
從順豐的財(cái)報(bào)中可獲悉,增速的主要?jiǎng)恿碜杂诠?yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù),受并購(gòu)嘉里物流影響,上半年這一業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)465億元、增幅超4倍,總營(yíng)收比超過三成,為順豐除速運(yùn)業(yè)務(wù)外的第二大業(yè)務(wù)板塊。若加上同城急送、冷運(yùn)等業(yè)務(wù),上半年順豐控股新業(yè)務(wù)占比從以往30%左右提升至51%。
此外,中通、圓通、韻達(dá)也錄得20%-30%的營(yíng)收增長(zhǎng),申通則獲得近36%的營(yíng)收增幅,五家頭部快遞企業(yè)上半年?duì)I收合計(jì)超2000億元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約77.3億元。
價(jià)格戰(zhàn)暫緩,中通賺27億還是利潤(rùn)王
盡管業(yè)務(wù)量受3-4月影響大為放緩,但快遞行業(yè)的利潤(rùn)表現(xiàn)則明顯好轉(zhuǎn),從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的泥淖中逐步走出。
興業(yè)證券報(bào)告指出,電商快遞去年至今從份額導(dǎo)線轉(zhuǎn)為利潤(rùn)導(dǎo)向是較為明確和清晰的趨勢(shì)。
快遞行業(yè)專家、雙壹咨詢創(chuàng)始人龔福照亦對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)指出,“上半年快遞行業(yè)利潤(rùn)超出預(yù)期,雖然件量下滑但企業(yè)盈利能力大為提升,幾家上市公司沒有一家虧損,這也意味著經(jīng)過價(jià)格戰(zhàn)之后行業(yè)不再一味追求低價(jià),更加追求發(fā)展質(zhì)量。”
雖單票收入的統(tǒng)計(jì)口徑不同,但今年以來,頭部快遞公司們的單票價(jià)格整體出現(xiàn)了同比上調(diào),且呈現(xiàn)漲幅逐月走高趨勢(shì)。
其中,以加盟制為主的圓通、申通、韻達(dá)錄得單票收入為2.6元、2.56元、2.53元,較去年同期增長(zhǎng)19.27%、13.78%、20.48%;中通(剔除派費(fèi)等因素)單票收入則為1.39元,同比增長(zhǎng)9.45%。直營(yíng)制的順豐同比增速3%最為平穩(wěn),但單票收入位居第一,為15.9元。
整體盈利表現(xiàn)上,因去年上半年深陷價(jià)格戰(zhàn)、盈利基數(shù)低,今年上半年頭部快遞公司利潤(rùn)均錄得不小增長(zhǎng)。
“利潤(rùn)王”仍由中通摘得,錄得27.11億元、同比增長(zhǎng)48.5%;增速最大為順豐,錄得25.12億元、同比增長(zhǎng)230.61%;申通則實(shí)現(xiàn)扭虧為盈,錄得1.89億元、同比增長(zhǎng)228.94%。
爭(zhēng)奪快遞“老二”的韻達(dá)、圓通表現(xiàn)差異明顯,分別錄得凈利潤(rùn)5.46億元、17.74億元,增速為22.41%、174.72%,在業(yè)務(wù)量級(jí)接近的情況下圓通一年盈利為韻達(dá)的3倍。
綜合毛利率方面,中通、順豐、圓通、韻達(dá)、申通分別為23.08%、12.5%、11.89%、8.67%、4.90%,尚未恢復(fù)至2020年前水平。
極兔融合完成,國(guó)內(nèi)巨頭搶占東南亞
盡管價(jià)格戰(zhàn)緩和,但各大頭部公司的競(jìng)爭(zhēng)并未松懈,市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪依然激烈。
上半年,五大快遞企業(yè)累計(jì)占據(jù)約76%的市場(chǎng)份額,相較2021年略微增長(zhǎng),但與此同時(shí),極兔、京東物流、菜鳥等其他企業(yè)正在加速崛起壯大。
以極兔為代表,自2020年迅速切入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以來便備受關(guān)注,隨后更在2021年10月一舉并購(gòu)百世集團(tuán)的國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)。
此后,極兔百世兩網(wǎng)融合進(jìn)度一直為外界所關(guān)注。在經(jīng)歷末端加盟商融合不順之后,今年5月,消息稱極兔百世兩網(wǎng)融合已完成;今年6月,在武漢大客戶會(huì)議上,極兔創(chuàng)始人李杰難得現(xiàn)身,官宣5月日均業(yè)務(wù)量已經(jīng)站穩(wěn)4000萬票。
時(shí)代財(cái)經(jīng)對(duì)比獲悉,今年5月五大頭部快遞企業(yè)中,中通、圓通、韻達(dá)的日均單量在5000萬單左右,申通、順豐在3000萬單左右。以4000萬的日均單量粗略估計(jì),5月份極兔的市占率約為13%——超越順豐、申通,逼近韻達(dá)、圓通,日均單量位于行業(yè)第四。
不過,受6月份部分城市網(wǎng)點(diǎn)欠薪、關(guān)停等影響,一名不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示目前極兔的日均單量應(yīng)不超過申通。
不止極兔攪動(dòng)中國(guó)市場(chǎng),國(guó)內(nèi)快遞公司也在逐步搶占對(duì)手的戰(zhàn)場(chǎng)。
今年8月,順豐面向東南亞市場(chǎng)推出了“戰(zhàn)狼計(jì)劃”,主要針對(duì)越南、泰國(guó)、馬來西亞、新加坡、印尼、菲律賓等進(jìn)出口業(yè)務(wù),由董事長(zhǎng)王衛(wèi)親自督戰(zhàn);4月,在越南布局快遞業(yè)務(wù)已有兩年多的圓通,在菲律賓馬尼拉宣布開業(yè)起網(wǎng);2月,中通在泰國(guó)曼谷的轉(zhuǎn)運(yùn)中心啟動(dòng)試運(yùn)。
東南亞市場(chǎng),已然成為中國(guó)快遞企業(yè)出海的第一站?!皣?guó)內(nèi)快遞行業(yè)已由增量市場(chǎng)轉(zhuǎn)為存量市場(chǎng),想要擴(kuò)大產(chǎn)值只能拓展拓展國(guó)際業(yè)務(wù)?!饼徃U者€指出,東南亞電商市場(chǎng)高增長(zhǎng),以及近年來國(guó)內(nèi)制造業(yè)遷移至東南亞市場(chǎng)的特點(diǎn),都給國(guó)內(nèi)快遞企業(yè)帶來商機(jī)。